Рентабельность по операционной прибыли

Содержание

Рентабельность по операционной прибыли

Рентабельность по операционной прибыли
Перейти к контенту

Виды прибыли Операционная рентабельность – это второе название индикатора рентабельность продаж по операционной прибыли. Он отражает число копеек в рубле, отнесенных к рублю выручки.

Данные составляющих формулы определяются на основании статей, отраженных в финансовом отчете.

Коэффициент рентабельности собственного капитала Анализ параметра Снижение экономического индикатора свидетельствует о падении спроса на результат труда субъекта предпринимательства и на снижении конкурентоспособности его продукции.

Для стабилизации ситуации, руководителю предприятия необходимо инициировать проведение мероприятий, стимулирующих спрос и повышение качества производимого товара. В качестве альтернативного варианта возможно рассмотрение варианта заняться деятельности из новой рыночной ниши.

Что такое рентабельность продаж и формулы ее расчета

В избранноеОтправить на почту Рентабельность продаж — формула ее расчета достаточно проста. В данной статье мы раскроем формулу рентабельности продаж и расскажем, какие показатели бухотчетности нужно задействовать, чтобы правильно ее вычислить.

Что показывает рентабельность Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке Как рассчитать рентабельность продаж по балансу Каково нормативное значение рентабельности продаж Что показывает рентабельность Глобально рентабельность — это совокупность показателей, в комплексе характеризующих эффективность бизнеса, точнее его прибыльность. Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, эффект от которого требуется узнать.
Фактически это доля прибыли на единицу анализируемого объекта. С помощью показателей рентабельности можно выяснить, насколько эффективно используется собственный капитал или активы предприятия (см.

Формула расчета рентабельности продаж

Важно Она определяет степень результативности использования ресурсов компании. Для анализа необходимо отдельно учитывать вложения в бизнес за выделенный период, имеющие характер:

  • трудовых;
  • производственных;
  • материальных;
  • денежных.

Валовая рентабельность Эффективность продаж позволяет оценить удельный вес прибыли в полученной от реализации результатов труда выручке.

Другое название индикатора известно как норма прибыли. Согласно стандартным методикам, параметр определяется посредством расчета исходя из чистой доходности в выручке. В случае необходимости определения слабых мест бизнеса, рекомендуется разделять доход на валовые, балансовые и операционные составляющие. Виды рентабельности Валовая рентабельность – это коэффициент эффективности работы предприятия, рассчитанный с применением параметра валовой доходности.

Расчет рентабельности

Рентабельность Рентабельность можно определить как показатель экономической эффективности, отражающий степень эффективности использования материальных, денежных, производственных, трудовых и других ресурсов. Показатели рентабельности делятся на разные группы и рассчитываются как отношение выбранных измерителей.

Внимание

Основными видами рентабельности выступают следующие показатели:

  1. Рентабельность активов.
  2. Рентабельность основных производственных фондов.
  3. Рентабельность продаж.

Рентабельность активов Рентабельность активов представляет собой финансовый коэффициент, показывающий доходность и эффективность деятельности предприятия. Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена организацией с каждого затраченного рубля.

Рентабельность активов рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на среднюю величину активов, умноженное на 100%.

Profitability ratios (показатели рентабельности)

Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Среднегодовая величина активов) х 100% Величины для расчета рентабельности активов можно взять из бухгалтерской отчетности. Чистая прибыль указана в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (новое название «Отчет о финансовых результатах), а среднее значение величины активов можно получить из формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов можно использовать для сравнения эффективности функционирования компаний в одной отрасли.

Рентабельность продаж по чистой прибыли: формула

Для выявления тенденций изменения рентабельности продаж в динамике нужно выделить базисный и отчетный период. В качестве базисного периода можно использовать показатели прошлого года или периода, в который предприятие получило наибольшую прибыль.

Базисный период нужен для сравнения полученного коэффициента рентабельности продаж за отчетный период с коэффициентом, принятым за основу. Рентабельность продаж можно увеличить, если повысить цены на предлагаемый ассортимент или снизить себестоимость.

Для принятия правильного решения организация должна ориентироваться на такие факторы как: динамика конъюнктуры рынка, колебания покупательского спроса, возможность экономии внутренних ресурсов, оценка деятельности конкурентов и прочие. Для этих целей используются инструменты товарной, ценовой, сбытовой и коммуникационной политики.

Формула рентабельности по чистой прибыли

Показателя для расчета рентабельности за несколько периодов помогают оперативно управлять процессами экономической деятельности организации, оперативно реагировать на рыночные колебания и различными экономическими методами влиять на улучшения показателей деятельности и постоянного получения дохода.

Показатели рентабельности продаж применяют для расчета оперативной деятельности, на долгосрочные периоды этот показатель лучше не применять, так как рынок продаж очень динамичный и нужно максимально быстро реагировать на все его изменения.

Эти показатели эффективны для решения ежедневных и ежемесячных задач и планов по реализации продукции и товаров.

Рентабельность продаж

Тенденция изменения индикатора эффективности продаж оценивается в динамике базисного и отчетного периодов. За базисный период принимается прошлый временной период, в который индикатор показывал высокие отметки.

Он необходим для обеспечения возможности сравнения параметра с индикатором, принятым за эталон. Формула рентабельности по чистой прибыли Определяемый по отношению к чистому доходу экономический индикатор эффективности деятельности субъекта рассчитывается частным чистой прибыли и выручки, определяемой объемом продаж в денежном эквиваленте.

Чистая прибыль рассчитывается как произведение цены за единицу продукции на объем производства, выраженный в единицах продукции. Рентабельность чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли в выручке, полученной от продажи результатов труда.

Формула для расчета рентабельности продаж по балансу

На некоторых предприятиях есть отдельный специалист, который занимается разработкой в претворением в жизнь маркетинговых мероприятий. В маленьких организациях обязанности маркетолога возлагаются на руководителей и других специалистов управленческих подразделений.требует значительных затрат, но ее успешное внедрение приводит к отличным финансовым результатам.

  • Снижение себестоимости. Себестоимость предлагаемого ассортиментного ряда можно снизить, найдя поставщиков, которые предлагают продукцию и услуги дешевле остальных. Также экономя на цене материалов, нужно следить, чтобы качество конечного продукта, предлагаемого для продажи, оставалось на должном уровне.
  • Мотивация персонала. Управление персоналом – отдельный сектор управленческой деятельности.

Рентабельность

Что такое рентабельность и ее основные показатели Рентабельность — это экономический показатель, что показывает степень эффективности использования любого вида ресурсов (материальных, природных, трудовых, капитала, инвестиций, продаж и т.д). Иными словами, рентабельность — это доходность бизнеса, его экономическая эффективность и выгода.

  • Рентабельность продаж и формулы для ее расчета ↓
  • Основные формулы для расчета рентабельности продаж ↓
  • Как повысить рентабельность продаж ↓

Соответственно, если показатели рентабельности отрицательные, то вести бизнес убыточно и нужно работать над показателями повышения рентабельности, выяснить причины низкой рентабельности и искать пути их решения. Рентабельность, ее уровень выражается в коэффициентах, а относительные показатели выражаются в процентах.

Например, величина активов предприятия в 2011 году составила 2 698 000 рублей, в 2012 году – 3 986 000 рублей. Чистая прибыль за 2012 год равна 1 983 000 рублей. Среднегодовая величина активов равна 3 342 000 рублей (среднее арифметическое между показателями величины активов за 2011 и 2012 гг.) Рентабельность активов в 2012 году составила 49,7%.

Анализируя полученный показатель, можно сделать вывод, что с каждого затраченного рубля организация получила прибыль в размере 49,7%. Таким образом, доходность предприятия составляет 49,7%.

Рентабельность основных производственных фондов Рентабельность основных производственных фондов или рентабельность основных средств представляет собой частное от деления чистой прибыли к стоимости основных средств, умноженное на 100%.

Рентабельность продаж по операционной прибыли

Соответствие выраженных в денежном измерении затраченных ресурсов на обеспечение производства и полученного результата определяет эффективность функционирования субъекта.

Основным индикатором, позволяющим принять решение о целесообразности дальнейшей работы в прежнем режиме, или в необходимости его корректировки, является рентабельность предприятия.

В экономических расчетах параметр отображается в виде коэффициентов. Параметры рентабельности

  • О параметре эффективности предприятия
  • Валовая рентабельность
  • Рентабельность по операционной прибыли
  • Анализ параметра
  • Формула рентабельности по чистой прибыли

О параметре эффективности предприятия Рентабельность является индикатором, позволяющим оценить экономическую эффективность субъекта предпринимательской деятельности.

  • Авторское право
  • Потребительское право

Бесплатная консультация, звоните прямо сейчас:

Источник: http://law-uradres.ru/rentabelnost-po-operatsionnoj-pribyli/

Рентабельность по чистой прибыли формула

Рентабельность по операционной прибыли

Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, насколько прибыльно компании выпускать товары, работы (услуги). Расскажем, как считать показатель и приведем примеры.

Что такое рентабельность продаж по чистой прибыли

Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает долю прибыли в выручке компании. Показатель отражает результативность операционной деятельности в части ценовой политики: если рост цен компании опережает рост цен на ресурсы, рентабельность продаж будет расти.

Формула расчета рентабельности по чистой прибыли

Расчет рентабельности по чистой прибыли можно сделать по формуле:

Где ЧПр – чистая прибыль организации,

Вр – выручка.

Как рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли по балансу

Целесообразно считать показатель по данным не баланса, а отчета о финансовых результатах.  Тогда формула расчета будет выглядеть так:

R = строка 2400 / 2110

Нормативное значение рентабельности продаж по чистой прибыли

Оптимальное значение для рентабельности продаж по чистой прибыли – 15–30%. На показатель рентабельности влияют множество факторов, поэтому для принятия управленческого решения не стоит полагаться только на данные анализа рентабельности отчетного периода. Рассмотрим пример.

Как установить причины изменения рентабельности продаж

Если нужно выяснить, почему рентабельность продаж оказалась ниже плановой или упала по сравнению с прошлым годом, воспользуйтесь решением из «Системы Финансовый директор». Оно поможет установить причины и оценить влияние каждой из них.

Установить причины изменения рентабельности продаж

Пример расчета и анализа

Компания «Башмак» выпускает ежемесячно 500 пар сандалий. Себестоимость одной пары – 100 рублей, аренда помещения составляет 12 000 рублей в месяц, заработная плата персонала составляет 50 000 рублей в месяц, расходы по обслуживанию производственных мощностей составляет 20 000 рублей, цена одной сандалии составляет 300 рублей.

Продажи за январь составили 100 штук, за февраль 50 штук, за март 200 штук, за апрель 250 штук, за май 500 штук, за июнь 1 000 штук, за июль 2 000 штук, за август 1 500 штук, за сентябрь 900 штук, за октябрь 300 штук, за ноябрь 100 штук, за декабрь 50 штук.

Необходимо рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли за январь, июль и за год.

Составим таблицу по месяцам по продажам, производству, расходам и прибыли (таблица 1).

Таблица 1. Данные для расчета

Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь Итого за год
Произведено 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6 000
Кол-во продаж 100 110 150 250 500 600 700 600 500 300 200 100 4 110
Цена 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
Выручка 30 000 33 000 45 000 75 000 150 000 180 000 210 000 180 000 150 000 90 000 60 000 30 000 1 233 000
Себестоимость 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000 600 000
Аренда 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 144 000
Обслуживание 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 240 000
Прибыль -28 000 -25 000 -13 000 17 000 92 000 122 000 152 000 122 000 92 000 32 000 2 000 -28 000 537 000
Рентабельность -93% -76% -29% 23% 61% 68% 72% 68% 61% 36% 3% -93% 44%

Для того чтобы рассчитать рентабельность продаж нам необходима выручка и прибыль, в нашем случае выручка (В) будет равна:

В = Продажи × Цена

Чистая прибыль рассчитывается, как разница между валовой прибылью (Вп) и понесенными затратами и налогом на прибыль. В нашем случае для простоты расчет сделан без налога на прибыль.

Для начала находим валовую прибыль, которая рассчитывается как разница между выручкой за отчетный период и себестоимостью продукции (читайте про нее подробнее).

 Вп = В — С / С × Кол выпущенной продукции

Следовательно:

Чп=Вп — ∑Затрат 

Итак, рентабельность продаж по чистой прибыли за январь составит -93%, за июль 72% и за год 44%. Если бы мы рассматривали рентабельность за январь, то высказались бы за то, что бизнес убыточен и надо его закрывать.

Если за основу брали бы июль, сказали бы что бизнес прибыльный надо больше производить. Оба вывода не верны. Если мы посмотрим на рентабельность за год мы увидим, что бизнес рентабельный.

Как стало понятно анализировать и делать выводы по рентабельности продажи только за один отчетный период неправильно.

Рассчитав рентабельность продаж по чистой прибыли за январь, мы получили отрицательный результат, который говорит о том, что производство сандалий в январе убыточно. И это логично, так как это сезонный товар. В период осень/зима мало кто будет их покупать, поэтому на рентабельность продаж повлиял сезонный фактор. Таких факторов может быть несколько.

Какие факторы влияют на чистую рентабельность продаж

Рассмотрим факторы, влияющие на рентабельность продаж, более подробно. Факторы можно разделить на внутренние и внешние. 

К внутренним относятся:

  • затраты на персонал,
  • себестоимость,
  • цена продажи,
  • затраты на хранение продукции,
  • коммунальные платежи,
  • качество продукции.

То есть на эти факторы компания может повлиять, приняв управленческое решение. Например, повышение уровня качества продукции может оказать положительный эффект, потому что простимулируется спрос. Но эффект может быть и отрицательный, так как повысятся затраты на производство по причине повышения качества продукции, а спрос не повысится.

К внешним относятся факторы, на которые организация никак не может повлиять. Например, конкурент выпустил модель по характеристикам и дизайну лучше, спрос у конкурента на модель вырос, как следствие у нас продажи падают, рентабельность уменьшается. Или введение государством акцизов на кожаные изделия.

Поскольку внешние факторы нельзя контролировать, то их анализ больше основан на получении внешней информации (отслеживание конкурентов, изменение рынка, фискальной политики и т.д.).

Заключение

Помимо рентабельности продаж по чистой прибыли, стоит оценить и другие важные факторы, чтобы принять верное управленческое решение и не ухудшить финансовые показатели компании.

Источник: https://fd.ru/articles/159340-rentabelnost-prodaj-po-chistoy-pribyli

Формула рентабельности продаж: по балансу, по чистой, валовой и операционной прибыли EBIT

Рентабельность по операционной прибыли

Показатель рентабельности является крайне важным для анализа эффективности деятельности предприятия в конкретном периоде. Рентабельность в общем виде отражает отношение одного показателя к другому.

Рентабельность продаж отражает результативность деятельности предприятия в отчетном периоде. Для средне- и долгосрочного планирования данный показатель не подходит.

По валовой прибыли

Рентабельность продаж по валовой прибыли называется GrossProfitMargin и находится как отношение валовой прибыли к выручке. Такую рентабельность называют валовой рентабельностью продаж.

GPM=ВП/TR,

где ВП – валовая прибыль, TR– выручка. Данная рентабельность отражает сколько копеек валовой прибыли содержится в одном рубле выручки.

Показатель валовой прибыли обозначен в отчете о финансовых результатах. Значение валовой прибыли можно найти по формуле:

ВП=TR-TC,

где TC– полня себестоимость.

Выручка находится как произведение цены (P — price) на объем продаж (Q– quantity):

TR=P*Q.

По операционной прибыли EBIT

Рентабельность продаж по операционной прибыли называется Return on Sales и находится как отношение операционной прибыли к выручке (объему продаж в стоимостном выражении – TR – Total Revenue). Рентабельность продаж по операционной прибыли называют операционной рентабельностью продаж.

ROS=EBIT/TR,

где EBIT – операционная прибыль (Earnings before Interests and Taxes), TR – выручка. Данная рентабельность отражает сколько копеек операционной прибыли содержится в одном рублей выручки.

Величину операционной прибыли необходимо рассчитывать на основе статей отчета о финансовых результатах по формуле:

EBIT = строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + строка 2330 «Проценты к уплате».

Операционная прибыль является промежуточным показателем между прибылью от продаж и чистой прибылью.

Рентабельность продаж — формула по балансу

Показатель рентабельности продаж можно рассчитать по данным баланса по формуле:

РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж

РП = строка 050 / строка 010 ф. №2,

где строка 050 – прибыль/убыток от продаж (в форме №1 – балансе предприятия), строка 010 – выручка (нетто) от продаж (в форме №2 – отчете о финансовых результатах).

РП = строка 2200 / строка 2110,

где строка 2200 – прибыль/убыток от продаж, строка 2110 – выручка от продаж.

Рентабельность продаж, рассчитываемая по данным бухгалтерской отчетности, отражает долю прибыли от продаж в выручке предприятия.

Чистая рентабельность продаж

Чистая рентабельность продаж называется также рентабельностью продаж по чистой прибыли называется Net Profit Margin и находится как отношение чистой прибыли к выручке (объему продаж в стоимостном выражении – TR – Total Revenue). Данная рентабельность отражает сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле выручки.

NPM=ЧП/TR,

где ЧП – чистая прибыль, TR – выручка. Оба показателя можно найти в отчете о финансовых результатах. Чистую прибыль и выручку можно рассчитать самостоятельно.

TR=P*Q,

P – цена (price), Q – число реализованных единиц продукции (объем продаж — quantity).

ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,

где чистая прибыль находится как выручка за вычетом полной себестоимости (TC – Total cost), прочих расходов, суммы налогов и прибавлением прочих доходов. Прочие доходы и расходы зависят от неосновной деятельности предприятия – это курсовые разницы, покупка/продажа ценных бумаг, участие в деятельности других предприятий через уставный капитал и т.д.

Рентабельность продаж необходимо рассчитывать для анализа доли различных видов прибыли в выручке. Данный показатель в расчете на несколько периодов позволяет выявить динамику прибыли и оперативно внести изменения в деятельность для улучшения показателей рентабельности.

Четких нормативных значений для рентабельности продаж не существует – нормативное значение показателя во многом зависит от специфики деятельности.

— рентабельность продаж: формула, пример расчета и анализа

(37 голос., 4,70 из 5)
Загрузка…

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/osnovy-biznesa/rentabelnost/prodag-formula-rascheta.html

Что такое рентабельность продаж и формулы ее расчета

Рентабельность по операционной прибыли

Способов измерить эффективность деятельности организации существует достаточно много. Основной из них заключается в расчете коэффициента рентабельности. Именно этот показатель должен быть в первую очередь учтен собственником предприятия, принимая во внимание, что прибыльность бизнеса определяется размером полученного результата по отношению к затраченным ресурсам.

На основе анализа полученных при расчете данных можно сделать вывод о том, как развивается бизнес, какие сильные и слабые на данный момент стороны имеются в деятельности предприятия, а также какие действия необходимо предпринять, чтобы повысить эффективность его работы.

Одним из важных показателей результатов реализации продукции является рентабельность продаж, отражающая чистый доход с продаж фирмы.

Определение и экономический смысл

Прежде чем перейти к способам расчета рентабельности, необходимо понять ее экономический смысл. Рентабельность показывает, как эффективно бизнес использует задействованные ресурсы.

В целом рентабельность рассчитывается для того, чтобы:

  • контролировать прибыль;
  • отслеживать динамику бизнеса;
  • сравнивать полученные результаты с аналогичными показателями у конкурентов;
  • выявить, продажи каких товаров прибыльные, а какие – убыточные.

В отношении продаж активность предприятия должна определяться не только с точки зрения максимизации выручки, но и с позиции объема чистой прибыли с торгового оборота. С этой целью и рассчитывается коэффициент рентабельности продаж, который показывает эффективность реализации товара и позволяет определить процентную долю его себестоимости в общей сумме выручки.

Рентабельность продаж, активов и капитала

При анализе деятельности организации различные коэффициенты рентабельности обычно рассматриваются не по отдельности, а в совокупности.

При этом основными индикаторами эффективности работы компании выступают следующие коэффициенты рентабельности:

  • активов;
  • капитала;
  • продаж.

Показатель рентабельности активов демонстрирует, сколько прибыли получено с задействованных в производстве источников – денежных ресурсов, капитала и прочих ресурсов. Для определения рентабельности активов нужно разделить чистую прибыль на сумму активов в среднегодовом выражении (сумма величин на первое и последнее число года, поделенная на 2) и умножить на 100%.

Значения рентабельности активов сравнивают на ежегодной основе, чтобы определить, на сколько реальное значение отличается от прогнозируемого и что именно повлияло на имевшее место отклонение.

https://www.youtube.com/watch?v=yxdaJIjN3uQ

Рентабельность капитала рассчитывается как умноженный на 100% результат деления чистой (после уплаты отчислений в бюджет) прибыли на общую стоимость основных фондов в среднегодовом выражении. Данный коэффициент отражает доход, полученный от использования капитальных средств в производстве товара.

Показатель рентабельности активов

Рентабельность продаж дает понять, какую долю выручки предприятия составляет прибыль, и рассчитывается несколькими способами (в зависимости от различных подвидов прибыли), которые будут перечислены ниже. На основе данных о рентабельности продаж компания принимает решения о ценообразовании и величине связанных с хоз. деятельностью затрат.

Анализ маржи прибыли

Рассчитав рентабельность продаж за несколько периодов, можно определить динамику изменения маржи прибыли, приходящейся на отдельную единицу продукции. Маржа прибыли может меняться в зависимости от различных факторов, которые будут рассмотрены при факторном анализе.

Ее увеличение происходит в следующих случаях:

  • при увеличении выручки, сопровождающемся снижением расходов;
  • при одновременном уменьшении выручки и расходов, когда последние сокращаются быстрее;
  • при увеличении выручки и более медленном повышении расходов.

Снижение показателя происходит при следующих обстоятельствах:

  • прибыль и расходы растут одновременно, но расходы увеличиваются быстрее;
  • выручка и расходы снижаются, но темпы уменьшения выручки больше;
  • расходы увеличиваются, а выручка падает.

На маржу прибыли оказывают влияние и другие факторы: инфляция, изменение спроса на продукцию, фирмы-конкуренты.

Схема рентабельности продаж

Формулы расчета

Рентабельность продаж определяется тремя различными методами:

  • путем использования в расчете суммы чистой прибыли;
  • посредством предварительного подсчета валовой прибыли;
  • на основе операционной прибыли.

По чистой прибыли

Формула для определения рентабельности в данном случае следующая:

R = [чистая прибыль]/[выручка]*100%

Значение, как правило, рассчитывается в течение нескольких периодов – только тогда может быть получена объективная оценка деятельности компании и его окупаемости.

Образец динамики рентабельности продаж по чистой прибыли

На основании резких изменений коэффициента или, наоборот, его стабильности можно получить общее представление о компании:

  • насколько грамотно принимаются решения;
  • эффективно ли используются привлекаемые ресурсы;
  • какие успехи и проблемы имеются у организации.

По операционной прибыли

Для подсчета рентабельности продаж по главному направлению деятельности компании сначала необходимо определить операционную прибыль посредством вычета прямых и операционных расходов из нетто-прибыли.

Формула рентабельности по операционной прибыли:

R = [операционная прибыль]/[выручка]*100%.

По балансу

Все необходимые значения для подсчета рентабельности продаж по вышеуказанным формулам берутся из бухгалтерского баланса и формы 2, отражающей финансовые результаты компании.

При этом формула для расчета коэффициента по балансу будет зависеть от того, по какому виду прибыли определяется рентабельность:

Рентабельность по чистой прибыли R = стр.2400/стр.2110*100%
Рентабельность по валовой прибыли R = стр.2100/стр.2110*100%
Рентабельность по операционной прибыли R = (стр.2300+стр.2330)/стр.2110*100%

Пример расчета коэффициента

Исходные данные:

  • выручка от продаж за 2019 год составила 21 млн. рублей;
  • чистая прибыль за 2019 год – 6,2 млн. рублей;
  • выручка от продаж за 2019 год – 24,4 млн. рублей;
  • чистая прибыль за 2019 год – 6,46 млн. рублей;

Для определения изменения рентабельности продаж в 2019 году, необходимо сначала рассчитать значение рентабельности в 2019 году.

Если подставить значения в вышеприведенную формулу, получится следующий результат:

R2015 = 6,2 : 21 = 0,295, или 29,5%

Затем следует рассчитать рентабельность продаж за 2019 год:

R2016 = 6,46 : 24,4 = 0,265, или 26,5%

Вычтя один коэффициент из другого, можно получить процентное изменение рентабельности:

R = R2016 — R2015 = 26,5 — 29,5 = -3%

Таким образом, данный пример показывает, что за 2019 год уменьшение рентабельности было значительным – показатель уменьшился на 3%.

Нормативное значение на предприятии

Какого-то конкретного норматива для коэффициента рентабельности продаж не существует. Любое значение выше нуля – это хороший показатель. Если же Крп

Источник: http://buhuchetpro.ru/rentabelnost-prodazh/

Profitability Ratios (Показатели рентабельности)

Рентабельность по операционной прибыли

Основным критерием оценки эффективности деятельности любой коммерческий организации являются показатели прибыли и рентабельности (profitability ratios). Дадее рассмотрим методику расчета указанных показателей.

Показатель рентабельности акционерного капитала (ROCE).

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC).

Рентабельность суммарных активов (ROTA).

Рентабельность валовой прибыли GPM).

Рентабельность операционной прибыли (OPM).

Рентабельность чистой прибыли (NPM).

Рентабельность оборотных активов (RCA).

Рентабельность внеоборотных активов (RFA)

Показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return on Capital Employed, ROCE)

Коэффициент вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROCE = Earnings before interest and tax (EBIT) / Сapital employed

ROCE = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / Средняя за год величина обыкновенного акционерного капитала

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Показатель Return on capital employed используется финансистами как мера доходности, которую приносит компания на вложенный капитал. Обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала.

Если предприятие не имеет привилегированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно Return on equity (ROE).

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC)

Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой суммарного инвестированного капитала. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROIC = (Net operating profit — adjusted taxes) / Invested capital

ROIC = NOPLAT / Инвестированный капитал * 100%

где, NOPLAT — чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов.

Инвестированный капитал – капитал, инвестированный в основную деятельность компании. В качестве инвестированного капитала должен учитываться только капитал, вложенный в основную деятельность компании, так же, как и рассматриваемая прибыль является прибылью от основной деятельности.

В общем виде, инвестированный капитал можно вычислить как сумму оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и чистых прочих активов (за вычетом беспроцентных обязательств). Другой вариант расчета – инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Детали определения величины инвестированного капитала будут зависеть от особенностей ведения учета и структуры бизнеса.

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет.

На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам.

Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

ROIC = ((Чистая прибыль + Проценты * (1 — Ставка налога)) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

или

ROIC = (EBIT * (1 — Ставка налога) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

Показатели величины инвестиций берутся по среднегодовому значению (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам).

Во всех случаях при расчете данного коэффициента предполагается использование данных из годовых отчетов о прибылях и убытках.

Если при расчете используется квартальная или другая отчетность, то коэффициент должен быть умножен на число периодов отчетности в году.

Рентабельность суммарных активов (Return on Total Assets, ROTA)

Рентабельность суммарных активов (ROTA) рассчитывается, как правило, как отношение чистой прибыли к средней величине активов.

Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Рассчитывается по формуле:

ROTA = EBIT / Total net assets

ROTA = EBIT / Aктивы предприятия

где EBIT — прибыль за вычетом налогов и процентов (операционная прибыль).

Показатель ROTA похож на ROA лишь с тем отличием, что при вычислении ROTA используется операционная, а не чистая прибыль.

Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA – ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Кроме того, ориентация на этот показатель не способствует оптимизации структуры активов и не учитывает сезонную специфику конкретного виды деятельности.

Показатель ROTA особенно полезно применять в качестве дополнительного для сравнения оценки эффективности использования активов холдингов с разнообразным ассортиментом или вертикальной интеграцией.

В таком случае можно оценить, приносят ли вложения в данный актив (станки, помещения, запасы сырья на складе) для производства определенной продукции нужную отдачу, и сформировать оптимальный набор активов для производства оптимального ассортимента.

Рентабельность валовой прибыли (Gross Margin Ratio, GPM)

Другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

GPM = Gross profit / Revenue

GPM = (Revenue — cost of goods sold) / Revenue

GPM = Валовая прибыль / Суммарная выручка

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период.

Рентабельность операционной прибыли (Operating Margin, ОPM)

Показатель демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

OPM = Operating income / Revenue

OPM = Oперационная прибыль / Cуммарная выручка

Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin, NPM)

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

NPM = Net income / Revenue

NPM = Чистая прибыль / Суммарная выручка

Коэффициенты, оценивающие рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов.

Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов.

Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность чистых активов (Return on Net Assets, RONA)

Рентабельность чистых активов демонстрирует отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

RONA = Net income / (Fixed assets + (Current assets — Current liabilities))

RONA = Чистая прибыль / Чистые активы

Для промпредприятий формула расчета рентабельности чистых активов будет иметь следующий вид:

RONA = (Plant revenue — Сosts) / Net assets

Расчет показателя рентабельности чистых активов аналогичен расчету рентабельности активов (ROA), но в отличие от RОА, RONA неучитывает связанных с ними обязательств компании.

Отметим что, показатель рентабельности чистых активов не оценивает непосредственно капитальные расходы, RONA напоминает менеджерам, что существуют затраты на приобретение и содержание активов.

Рентабельность оборотных активов (Return on Current Assets, RCA)

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

RCA = Net income / Current assets

RCA = Чистая прибыль / Оборотные средства

Рентабельность внеоборотных активов (Return on Fixed Assets, RFA)

Данный коэффициент рентабельности демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле:

RFA = Net income / Fixed assets

RFA = Чистая прибыль / Внеоборотные активы

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/rent/15-1-0-56

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.